来源 | 运联智库（ID：tucmedia)
作者 | 杨宏远
编辑 | 小L
“行业新贵”极兔小步快跑，也赶上了这一波盈利的趋势。
近期，极兔公布2024年中期业绩。数据显示，今年上半年极兔的营收为48.6亿美元，同比增长20.6%。其中，核心业务快递服务收入47.4亿美元，同比增长33.7%；上半年毛利5.4亿美元，同比增长176.8%。
极兔2020年进入中国市场后，因为其快速的发展以及“敢打敢拼”的风格，经常被被冠以“狂奔的兔子”的名号。但从极兔今年上半年的“成绩单”我们可以看出，这只跑得飞快的“兔子”，从来不缺少耐心和踏实。
1、上半年极兔交出一份什么样的“成绩单”？
极兔的半年报中，有哪些数据值得特别关注？
1）净利润0.3亿美元，首次扭亏为盈
今年上半年，极兔所有盈利指标均为正数，净利润扭亏转盈，录得盈利3102.6万美元，去年同期则为亏损6.7亿美元；经调整净盈利为6324.8万美元，去年同期则为亏损2.6亿美元；经调整EBITDA达到3.5亿美元，大增795.6%；经调整EBIT转正，达到1.2亿美元。
站在企业发展的角度，盈利是一个关键指标，能给市场和资本极大的信心。
2020年极兔进入中国市场之时，中国的快递市场几近饱和，几家头部公司占据了中国快递市场80%的份额。极兔仅用了4年就开始在中国市场上盈利，这份“成绩单”的含金量是足够的。
2）中国市场包裹量同比增长37.1%
从发展增速来看，极兔依然在保持“狂奔”。
今年上半年，极兔在中国市场共交付了88.36亿件包裹，同比增长37.1%，市场份额同比提高1.1个百分点至11%；日均包裹量4850万件，同比增长36.3%。
（来源：极兔速递2024年二季度经营数据汇报）
根据国家邮政局近日发布的2024年上半年邮政行业运行情况显示，上半年，我国快递业务量累计完成801.6亿件，同比增长23.1%；快递业务收入累计完成6530.0亿元，同比增长15.1%。
极兔跑赢了行业平均增速。
3）中国分部收入为29.98亿美元，同比增长36.09%
今年上半年，极兔中国分部收入为29.98亿美元，同比增长36.09%。极兔今年上半年能够实现扭亏为盈，主要原因就是在中国市场首次实现了盈利。
自2022年开始，中国市场就成为极兔的主阵地。2022年，极兔中国市场营收在总收入的占比为56%，2023年为59%，今年上半年的数据则为61.6%。
2、稳扎稳打，有效的规模增长，极兔是怎么做到的？
极兔的存在，对于中国快递市场来说，是一个“另类”。
4年前谁也没想到，极兔会在市场竞争最激烈的时候登上牌桌，也不会想到它能这么快盈利。
很多人会把极兔的快速发展简单归结为低价换量，其实这并不准确。事实上，极兔管理层对企业发展节奏的掌握是非常精准，所走的每一步都踩在了中国快递变革的方向上。
极兔今年上半年提前实现盈利，也侧面印证了这一点。
极兔曾在今年年初与投资者沟通时透露，公司有望于三季度实现中国市场盈利。现在来看，其实际盈利提前了一个季度。
快递行业是一个规模效应和网络效应都很明显的市场。
极兔于2020年回归中国市场时，恰逢快递行业的价格战，极兔便因势利导采取了以价换量的策略，快速上规模。3个月实现日单量破500万，6个月铺好一张全国网。初步站稳脚跟后，极兔又接连收购百世和丰网的快递业务，靠绝对的体量拿到了留在牌桌上的资格。
同时，极兔不断投资和整合物流基础设施建设。
最新的财报显示，截至今年6月底，极兔在全球共拥有约8000个网络合作伙伴和约19900个网点，运营着237个转运中心，配备了254套自动化分拣线，运营超过4100条干线线路和超9900辆干线车辆，其中包括超过5700辆自有干线车辆。
原始规模积累完成后，极兔并没有一味地依赖以价换量，反而亲手撕掉过去身上的低端标签，完善供应链和提升服务质量。极兔方面表示，今年上半年能扭亏为盈的一个重要原因，在于单票快递收入保持相对稳定，单票快递成本持续下降。
从数据上来看，2024年上半年极兔在中国市场的单票收入为0.34美元，与2023年上半年持平。单票成本从2023年上半年的0.34美元下降到2024年上半年的0.32美元。
其中，单票运输成本为0.07美元，相较2023年上半年的0.08美元下降0.01美元；单票分拣成本为0.05美元，对应2023年上半年单票分拣成本为0.06美元。
如今，极兔在中国区的单票收入已经逐步覆盖了单票成本，开始进入有效规模增长的“正循环”了。
3、继续狂奔，极兔的新增量在哪里？
极兔在中国的4年已经创造了无数的历史，但属于极兔的故事才刚刚开始。
从近期的一系列动作来看，极兔早已经规划好了未来的增量发展：
第一，强化服务，靠服务留住客户。
电商件是如今快递市场的重要增量。为了满足不同电商客户的需求，极兔不断升级自身的产品与服务。2023年，极兔推出“兔优达”产品。2024年，极兔又推出“兔优达”中高端产品，其在全流程营运网络上进行一些差异化操作，提供专属面单、绿色通道、优转优派、按需派送等个性化服务。
据了解，在淘宝、抖音、京东、快手几大核心电商平台推出的物流指数排名中，极兔速递在过去一年超过6个月位列加盟制快递前二位。
今年的年货节、“38大促”、“618大促”等关键节点，极兔成为抖音电商、快手电商等平台的特邀物流合作伙伴，向客户提供“优先揽收、中转、派送”“价格承诺”“赔付兜底”“专属客服”等权益。
得益于领先的服务质量，极兔也收获了不少品牌客户的青睐，陆续与森马、斯凯奇、美特斯邦威、百草味、蓝月亮等达成了合作。
第二，深耕产业带。
近年来，极兔围绕兴城泳装、威海渔具、常熟服装、广州日化、中山灯具、贵州酒水等特色产业带和专业市场进行了战略布局，并成功打造了一系列服务案例。
在深耕产业带新模式中，极兔则以“快递前置”“定制化方案”等多种模式参与到产业带转型升级中。这让极兔一定程度上摆脱了规模驱动，通过价格竞争抢夺存量市场的粗放发展模式。
第三，发挥国际化优势，融入出海大趋势
极兔本身就是具备国际化基因的，其在东南亚市场连续四年市场占有率保持第一，早就摸索出了一套简单高效并且可以复制的打法。
东南亚是全球电商增长最快的地区之一，其本土快递市场也随之迅速发展。此外，沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西及埃及等新市场，电商市场的需求也在不断增长。
近年来，极兔在深耕国内市场的同时，也借助自己的国际化优势，助力中国制造出海。不久前的8月12日，极兔与三只羊集团签署全球战略合作协议，双方将针对直播电商等新兴业务模式，全面提升从供应链到终端配送的服务水平，同时加速布局东南亚及全球市场业务，共同开发一系列跨境物流解决方案。
目前，极兔已与AliExpress（速卖通）、Shopee、Shein、Temu、TikTok、Kwai等国际化跨境电商平台建立合作。跨境电商的充足货源，加上极兔物流方面的布局，极兔成为加速中国商品出海的重要助力。
回顾极兔的发展历程，我们会发现，它实在是一个非常擅长抓机会的企业。今年上半年，快递行业爆发大规模价格战，头部企业不约而同选择了求稳。极兔就非常敏锐地抓住这个机会，随之调整发展节奏，提前实现了盈利目标。
而在全球布局上，当人们意识到出海将会成为重要的新增量时，极兔早就已经跑在了前面。
