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所谓资产配置，其实就是对可投资资产进行一定的摆布与分配。在介绍具体的资产配置方法论之前，我们需要先简单了解下可投资资产的分类。

按照资产的流动性、收益性、风险性等特征，各类投资资产一般可以划分为现金类、保障类、固定收益类、权益类、另类这几大类；每类资产的特征都有所不同。

现金类资产：

顾名思义是指类似现金的资产。这类资产风险较低，通常在销售机构的内部风险等级分类中属于风险等级最低的一类，同时具有灵活变现的特征。典型的现金类资产包括活期储蓄存款、现金类理财产品、货币基金等。

正是因为高流动性、低风险的特点，这一类资产与其他资产之间的关联不大，是资产配置的主要资产之一；但美中不足的是，这类产品的收益率通常落后于GDP增长率，有时候甚至落后于通货膨胀率。因此，持有现金类资产以满足日常生活与应急需要是很有必要的，但持有的比例需要灵活掌握。

保障类资产：

一般特指保险产品。保险产品在帮助投资者抵御人生重大风险事件、充分发挥“保”的作用方面仍然有着无法取代的作用，因此所有家庭建议或多或少还是应该有一些保险产品的配置，以起到兜底作用。

当然，目前的保险产品琳琅满目、种类繁多，如何配置也是一门复杂的学问。

固定收益类资产：

是指未来一段时间内能带来固定现金流的资产，其价格会随着市场利率而变化；但由于市场利率在大部分时期内变化幅度不大，因此该类资产收益率波动较小。

比较典型的固定收益类资产有定期存款，国债等各类债券，及投资于这些产品的理财产品、债券基金等以及票据理财产品等。固定收益类资产可以使得资产组合的波动大幅降低，有利于投资者长期持有，做到在自己的风险承受能力范围内实现收益的最大化，因此在资产配置中，固定收益类资产对降低资产组合整体风险水平具有关键作用。

权益类资产：

一般指的是公司股票、股票型基金和混合型基金产品。从长期视角来看，权益类资产是资产配置中收益的最大来源，也是惟一可以匹配GDP增速的资产类别；因此如果要保证资产组合长期保值增值，达到合理回报，则权益类是其中必备的资产。

当然，权益类资产短期内往往呈现出波动较大的特征，会影响投资者的持有心态，所以合理的配置策略和稳健的持有理念都很重要。

另类资产：

是指账户外汇、账户原油、账户贵金属、账户农产品等略小众的投资品种。该类资产对投资者的专业性要求比较高，风险也相对较高，目前受到的投资限制也比较多，因此建议普通投资者适量配置即可。

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桑尼先生

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