本文首发于公众号“私募排排网”。
今年以来，期货市场多个品种走出了明显的趋势性行情，如黄金、白银、欧线集运、碳酸锂、螺纹钢等等。这使得私募今年来的期货及衍生品策略产品整体表现亮眼。
根据私募排排网数据，截至2024年7月底，在私募排排网有业绩展示的215只期货及衍生品产品今年1-7月收益的均值为5.21%，中位数为3.20%。在私募各类策略中整体收益最为亮眼。
而私募的期货及衍生品策略产品又以“量化CTA”产品为主力军。截至2024年7月底，在私募排排网有业绩展示的量化CTA产品共有121只，今年1-7月收益的均值为3.67%，中位数为3.51%。
量化CTA策略主要通过对期货合约的历史交易数据的统计来寻找合约价格变化的规律，预测未来价格的走势，并通过数量化模型给出的信号进行规则性的交易。
根据量化CTA策略所要捕捉的收益来源不同又可以分为趋势策略、套利策略和量化多策略。
量化趋势策略，即通过量化模型预测期货合约价格的某种趋势会延续（或者反转），通过做多或者做空期货合约来获取收益。
量化套利策略既包含了基于主观套利逻辑的策略，还包括统计套利。统计套利策略可以认为是一种均值回归策略，即相同品种或者受相同因素影响的品种的价格走势应该趋同或者保持一定的规律性，当这种趋同性或者规律性偏离了正常范围之后就出现了套利机会。主要的套利类型包括：期现套利、跨期套利、跨品种套利、跨市场套利。
量化多策略，是指投资组合不过分依赖于某单一子策略，而是包含了量化趋势策略、套利策略、高频做市策略、交易型策略等其中的某几种策略。
为了给读者提供一些参考，笔者按照私募公司的规模，分为3个规模组（20亿元以上、5-20亿元、5亿元以下），分别梳理出了各规模组中今年1-7月收益居前10的产品。（同一基金经理管理多只量化CTA产品的仅选择收益最高的产品参与排名）
20亿以上规模：量魁私募夺冠！因诺资产、黑翼资产旗下产品上榜！
截至2024年7月底，在私募排排网有业绩展示且来自20亿元以上规模私募的量化CTA产品共有35只，今年1-7月收益的均值为5.49%。按照上文规则筛选出的前10强上榜“门槛”为***%。
10强产品中，量化多策略CTA产品占7只，量化趋势CTA产品占3只。百亿私募中，仅有因诺资产、黑翼资产旗下产品上榜。量魁私募、洛书投资、宏锡基金旗下产品分别夺得前三名！
其中，量魁私募旗下的量化CTA产品“量魁东海龙王一号”，在今年1-7月取得了超***%的收益，以明显优势夺冠！该产品细分策略为量化趋势策略，最新规模为***万元。
私募排排网资料显示，该产品成立于2018年6月5日，截至2024年7月底的年化收益接近***%，并且该产品的净值曾在7月初创下历史新高。该产品的基金经理金枫杰，专注于统计过程控制和数量化分析，长期研究高频交易和指数中长线模型，对于全球市场Beta对冲的量化分析有深入理解。
来自“准百亿”私募洛书投资旗下的量化CTA产品“洛书瑞盈建兴”，在今年1-7月取得了近***%的收益，夺得第2名。该产品细分策略为量化多策略，最新规模为***万元。私募排排网资料显示，该产品成立于2019年9月19日，截至2024年7月底的年化收益超***%。
该产品的基金经理谢冬，是洛书投资的创始人、董事长，他曾就读于复旦大学物理系，取得了巴黎综合理工大学应用数学硕士、巴黎第六大学工程师学位。历任高盛量化分析师、法国兴业银行自营交易员和SAC Capital Advisor投资经理，拥有超过10年的国内外量化投资经验。
此外，因诺资产旗下的量化CTA产品“因诺CTA2号B类份额”，是10强中产品规模最大且是唯二上榜的百亿私募产品。该产品细分策略为量化趋势策略，最新规模为***万元。
该产品的基金经理是徐书楠、刘恒一。其中，徐书楠是因诺资产的创始人、总经理兼投资总监，他是上海市青年拔尖人才，上海青年金才。获得了清华大学本科学位、麻省理工学院硕士学位。先后在国际对冲基金IMC、中信建投证券自营部担任投资经理，是海外早期归国的量化投资专业人员。刘恒一获得了哥伦比亚大学金融数学硕士学位，目前带领因诺CTA团队从事股指商品期货策略开发。
5-20亿规模：文谛资产旗下产品位列第4！
截至2024年7月底，在私募排排网有业绩展示且来自5-20亿元规模私募的量化CTA产品共有42只，今年1-7月收益的均值为2%。按照上文规则筛选出的前10强上榜“门槛”为***%。
10强产品中，量化趋势CTA产品占5只，量化多策略CTA产品占3只，量化套利策略CTA产品占2只。福汇资本、彦峘投资、上海富励业私募旗下产品分别夺得前三名！
此外，文谛资产旗下的量化CTA产品“文谛量化臻选九号”，在今年1-7月取得了超***%的收益，夺得第4名。该产品细分策略为量化多策略，最新规模为***万元。私募排排网资料显示，该产品成立于2020年5月25日，截至2024年7月底的年化收益超***%。
该产品的基金经理是周时和，他具有30多年金融业经历，是经济学学士、美国亚利桑那州立大学国家会计学院金融学EMBA毕业，在金融量化投资领域经验丰富。
5亿以下规模：量化多策略CTA产品霸榜！
截至2024年7月底，在私募排排网有业绩展示且来自5亿元以下规模私募的量化CTA产品共有45只，今年1-7月收益的均值为3.87%。按照上文规则筛选出的前10强上榜“门槛”接近***%，是各规模组中最高的。
10强产品中，量化多策略CTA产品占8只，量化趋势CTA产品占2只。华澄私募、恒健远志、富鑫资本旗下产品分别夺得前三名！
规则说明
【排行数据来源】：基金管理人/托管人，整理自私募排排网
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【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/投资经理的研究、投资、管理能力的长期保证，不作为私募管理人之间的长期能力对比。投资者可通过私募排排网展示的该代销产品成立以来历史净值、历史规模等详细信息，了解其完整业绩表现。
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